McKesson y CD&R acuerdan la compra de Option Care Health por 5.800 millones de dólares

El gigante de la distribución sanitaria McKesson y la firma de capital privado Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) han llegado a un acuerdo para adquirir Option Care Health en una transacción totalmente en efectivo valorada en aproximadamente 5.800 millones de dólares. Esta adquisición representa la consolidación más reciente respaldada por capital privado dentro del sector de servicios de salud en Estados Unidos, enfocándose en proveedores de atención post-aguda y terapia de infusión a domicilio.

Según los términos del acuerdo, el consorcio comprador pagará una prima por acción a los accionistas de Option Care Health, financiando la valoración de la empresa de 5.800 millones mediante una combinación de capital comprometido y financiación de deuda. Option Care Health, especializada en servicios de infusión en el hogar, ofrece tratamientos que incluyen nutrición intravenosa y terapias para condiciones crónicas complejas, atendiendo a cientos de miles de pacientes en todo el país.

La transacción destaca el creciente interés de los inversores en empresas de salud que cotizan por debajo de sus múltiplos históricos. Los analistas señalan que los mercados públicos han descontado a los operadores medianos debido a los altos costos laborales y las incertidumbres regulatorias, convirtiéndolos en candidatos ideales para la reestructuración privada.

Se espera que la adquisición se cierre en los próximos trimestres, sujeta a la aprobación de los accionistas y las revisiones antimonopolio. Tras la finalización, McKesson y CD&R planean aprovechar la red de distribución farmacéutica de McKesson para ampliar el alcance operativo de Option Care, acelerando el crecimiento en canales de atención ambulatoria.