McKesson et CD&R conviennent du rachat d'Option Care Health pour 5,8 milliards de dollars

Le géant de la distribution de produits de santé McKesson et la société de capital-investissement Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) ont conclu un accord pour acquérir Option Care Health dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire évaluée à environ 5,8 milliards de dollars. Cette acquisition représente la dernière consolidation majeure soutenue par des fonds privés au sein du secteur des services de santé aux États-Unis, ciblant les prestataires de soins post-aigus et de perfusion à domicile.

Selon les termes de l'accord, le consortium acheteur versera une prime par action aux actionnaires d'Option Care Health, finançant la valorisation de 5,8 milliards de dollars par une combinaison de fonds propres et de dette. Option Care Health, spécialisée dans les services de perfusion à domicile, propose des traitements incluant la nutrition intraveineuse et des thérapies pour maladies chroniques complexes, desservant des centaines de milliers de patients.

La transaction souligne l'intérêt croissant des investisseurs pour les entreprises de santé sous-évaluées. Les analystes notent que les marchés publics ont délaissé les opérateurs de taille moyenne en raison des coûts de main-d'œuvre et des incertitudes réglementaires, en faisant des cibles idéales pour des restructurations privées.

L'acquisition devrait être finalisée dans les prochains trimestres, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des autorités de la concurrence. Une fois l'opération conclue, McKesson et CD&R prévoient d'utiliser le réseau de distribution pharmaceutique de McKesson pour étendre la portée opérationnelle d'Option Care et accélérer sa croissance dans les soins ambulatoires.